LokalTapiola Projekt Företagsränta

Förvaltningsavgift: 0,69 % per år, debiteras av fonden.

Av fonden debiteras även andra löpande kostnader. De löpande kostnaderna rapporteras i publikationerna.

En fondteckning görs genom att betala teckningssumman till fondens konto. Minimisumman är 10 € per teckning.

Fondens bankkonton är:

Nordea	NDEAFIHH	FI75 1805 3000 0199 18
OP	OKOYFIHH	FI46 5000 0120 4490 52

Vid betalningen ska man använda den kundspecifika teckningsreferensen, som finns i övre högra hörnet av kundinformationsblanketten samt i Min portfölj-tjänsten under "Kunduppgifter".

Om en teckningsbetalning har mottagits på fondens konto på en finländsk bankdag senaste kl. 15, bekräftas teckningen till samma dags värde.

Om en inlösningsorder har mottagits av fondbolaget på en finländsk bankdag senaste kl. 15, bekräftas inlösningen till samma dags värde förutsatt att fonden har likvida medel som täcker inlösningen.

Datum för publicering: 16.12.2022 (uppdaterad 9.6.2025)
LEI-kod: 743700NUZHA6YMHS8Y78

Sammanfattning

Fondens hållbara investeringsmål är att positivt påverka en hållbar utveckling ur ett miljöperspektiv, speciellt begränsning av klimatförändring. Med fondens investeringar främjas antingen miljömål enligt EU:s klassifikationssystem: begränsning av klimatförändring, anpassning till klimatförändring, hållbar användning av vatten och marina resurser, omställning till en cirkulär ekonomi, förebyggande och minskning av miljöföroreningar, eller miljömål i FN:s mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG:s).

Investeringarna i fonden uppfyller antingen kriterierna i EU:s klassifikationssystem för en miljömässigt hållbar investering och/eller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar. Definitionen innehåller ett positivt test på främjande av målen för hållbar utveckling på basis av SDG-uppgifterna samt ett DNSH-test dvs. ingen betydande skada -testet där man använder uppgifter om investeringsobjektets negativa konsekvenser samt gränsvärden som ställts för PAI-indikatorer.

I fondens investeringsbeslut beaktas i tillämpliga delar och med beaktande av tillgänglig information de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorerna.

LokalTapiola Kapitalförvaltning, som verkar som kapitalförvaltare av fonden, identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.

Utvecklingen av indikatorerna som beskriver hur den finansiella produktens hållbara investeringsmål uppnås följs upp i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt verkställandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs upp kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå.

Uppnåendet av fondens mål för hållbara investeringar mäts med följande mätare:

• andel green bonds i fonden, minst 75%
• total mängd utsläpp som undvikits med hjälp av projekt som finansierats med fondens investeringar i obligationer minst 100 t Co2e / eur 1 milj fondens investeringar, räknat vid varje årsskifte och med beaktande av omfattningen av data som emittenterna rapporterat
• andel hållbara investeringar i fonden, minst 90 % av fondens investeringar uppfyller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar och/eller kriterierna enligt EU-klassifikationssystem
• andel investeringar enligt EU:s klassifikationssystem i fonden. Beräkningen grundar sig på andelen omsättning som bolagen rapporterat eller en extern tjänsteleverantör bedömt, vilken uppfyller kriterierna i EU:s klassifikationssystem. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 10 %.
• Andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från ESG-datatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som ESG-datatjänsteleverantörer producerat. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Indikatorer som investeringsobjekten rapporterat eller tjänsteleverantörernas klassificeringar är inte alltid systematiska och standardiserade varvid det kan vara svårare att göra jämförelser. LokalTapiola Kapitalförvaltning Ab följer en systematisk investeringsprocess vars mål är att i investeringsuniversumet hitta investeringsobjekt som uppfyller kriterierna. Beslut om köp och försäljning tas på portföljförvaltarnas möten och dessa verkställs av portföljförvaltaren som ansvarar för portföljen.

Fonden iakttar Seligson & Co Fondbolagets och portföljförvaltaren LokalTapiola Kapitalförvaltnings principer för ägarstyrning. LokalTapiola Kapitalförvaltning förverkligar Seligson & Co Fondbolagets principer för ägarstyrning för fondbolagets räkning och deltar i deras verkställande.

Fonden har inte ett jämförelseindex som hänför sig till hållbarhet. Fondens investeringsuniversum begränsas på förhand utifrån de ovan listade uteslutande och/eller positiva screening-kriterierna.

Inga betydande negativa konsekvenser för hållbart investeringsmål

Funktionerna som uppfyller kriterierna i EU:s klassifikationssystem orsakar inte betydande skada för något investeringsmål, som med tanke på miljön är hållbart. I EU:s klassifikationssystem förutsätts att skyddsåtgärderna på miniminivå uppfylls. I bedömningen av hållbara investeringar enligt klassifikationssystemet används data som investeringsobjekten själv rapporterat samt tjänsteleverantörens uppskattningar, när rapporterad information inte finns att tillgå.

Som stöd för DNSH-analysen enligt SFDR används omfattande bland annat bedömningar av affärsverksamhetens negativa konsekvenser för målen för hållbar utveckling, data som investeringsobjektet rapporterat, kriterierna i EU:s klassifikationssystem samt indikatorer som beskriver huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI). PAI-indikatorerna beaktas med beaktande av bland annat bransch och geografiskt läge. En lista på PAI-indikatorerna som beaktas finns under följande punkt.

För s.k. ”Use-of-proceeds”-obligationer dvs. gröna, sociala och sustainability -obligationer verkställs DNSH-granskningen i nivån på projekt som obligationen i fråga finansierat eller i nivån på den ekonomiska verksamheten. Obligationen kan därmed bli godkänd i DNSH-granskningen även om emittenten inte uppfyller gränsvärdet för betydande skada vad gäller miljöpåverkningar. En förutsättning är att projektet eller affärsverksamheten som finansieras med obligationen minskar skadliga påföljder.

När man ställer gränsvärden för betydande skada på emittentnivån, använder man obligatoriska PAI-indikatorer samt valda frivilliga indikatorer. Gränsvärden ställs som proportionella med beaktande av bransch och geografiskt läge vid behov. En del av PAI-mätarna är väsentliga endast för bestämda branscher så de används branschspecifikt. Vissa absoluta mätare ska på grund av jämförbarheten bytas till intensitetsmätare.

Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner.

Hållbart investeringsmål för finansiell produkt?

Fondens hållbara investeringsmål är att positivt påverka en hållbar utveckling ur ett miljöperspektiv, speciellt begränsning av klimatförändring. Med fondens investeringar främjas antingen miljömål enligt EU:s klassifikationssystem begränsning av klimatförändring, anpassning till klimatförändring, hållbar användning av vatten och marina resurser, omställning till en cirkulär ekonomi, förebyggande och minskning av miljöföroreningar, eller miljömål i FN:s mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG:s).

Investeringsstrategi

Fonden är en aktivt förvaltad räntefond. Fonden investerar i europeiska och andra OECD-länders gröna, sociala eller sustainability -obligationer emitterade av företag och banker av vilka finansierade projekt eller affärsverksamhet förväntas påverka begränsning av klimatförändring eller uppnående av FN:s mål för hållbar utveckling positivt.

Investeringsobjekten väljs på basis av LokalTapiola Kapitalförvaltnings, som verkar som kapitalförvaltare, investeringssyn och analyser. Av varje investeringsobjekt görs även en hållbarhetsanalys.

I fondens investeringsstrategi dras nytta av flera uteslutande strategier samt begränsas koldioxidrisken. Dessa förbindande delfaktorer i investeringsstrategin beskrivs närmare nedan.

Fonden investerar inte i bolag som brutit mot internationella normer som gäller mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljön eller korruption.

Fonden investerar inte i tillverkare av kemiska eller biologiska vapen.

Fonden investerar inte i bolag av vilkas omsättning över 5 procent kommer från produkter och tjänster för vuxenunderhållning, tillverkning av tobaksprodukter, av hasardspel eller av snabblån till konsumenter.

Fonden investerar inte i investeringsobjekt som enligt sin ESG-profil bedöms höra till de svagaste.

Fondens koldioxidrisk begränsas med andra åtgärder till exempel genom att dra nytta av omsättningsbegränsningar. För dessa metoder redogörs närmare i Kapitalförvaltningskoncernens principer för hållbar investeringsverksamhet.

Med ovan nämnda begränsningar samt med den företagsspecifika analysen om förverkligandet av god bolagsstyrning strävar man efter att säkerställa att företagen som är investeringsobjekt iakttar god bolagsstyrning. Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner. I identifieringen av investeringsobjekten som iakttar praxis för god bolagsstyrning drar vi nytta av tjänsteleverantörernas Governance-analyser och -mätare som en del av vår egen hållbarhetsanalys. Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption.

LokalTapiola Kapitalförvaltning, som verkar som kapitalförvaltare av fonden, identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.

Som en del av hållbar investeringsstrategi drar fonden nytta av medel för aktivt ägarskap. Målet med aktivt ägarskap är att öka förståelsen av hållbarheten för investeringsobjektens affärsverksamhet, hållbarhetsriskerna och deras hantering samt att påverka positivt investeringsobjektens verksamhet. Fondens viktigaste påverkansmetoder är att delta i påverkansprojekt och att hålla kontakt med investeringsobjekten. Påverkansmetoder mäts med antalet påverkansprojekt som gällt investeringsobjekten i fonden och med antalet kontakter.

Andel investeringar

Fondens hållbara investeringsmål är att positivt påverka en hållbar utveckling ur ett miljöperspektiv, speciellt begränsning av klimatförändring. Målet uppnås genom att främst investera i gröna obligationer. Granskare eller tredje part har inte granskat huruvida fondens investeringar uppfyller kraven som ställts för verksamheter enligt EU:s klassifikationssystem. Fondens mål är inte att göra investeringar i fossilgas och/eller kärnenergi enligt klassifikationssystemet som uppfyller kriterierna i EU:s taxonomiförordning (2020/852).

Planerad allokering av tillgångarna för den finansiella produkten: Andelen hållbara investeringar är 90 %, varav alla är investeringar som främjar en hållbar utveckling ur ett miljöperspektiv. 10 % av dessa hållbara investeringar är enligt klassificeringssystemet. Andelen icke-hållbara investeringar är 10 %.

Uppföljning av hållbart investeringsmål?

Utvecklingen av indikatorerna som beskriver hur den finansiella produktens hållbara investeringsmål uppnås följs upp i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt verkställandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs upp kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå.

Metoder

Uppnåendet av fondens mål för hållbara investeringar mäts med följande mätare:

• andel green bonds i fonden, minst 75%
• total mängd utsläpp som undvikits med hjälp av projekt som finansierats med fondens investeringar i obligationer minst 100 t Co2e / eur 1 milj fondens investeringar, räknat vid varje årsskifte och med beaktande av omfattningen av data som emittenterna rapporterat
• andel hållbara investeringar i fonden, minst 90 % av fondens investeringar uppfyller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar och/eller kriterierna enligt EU-klassifikationssystem
• andel investeringar enligt EU:s klassifikationssystem i fonden. Beräkningen grundar sig på andelen omsättning som bolagen rapporterat eller en extern tjänsteleverantör bedömt, vilken uppfyller kriterierna i EU:s klassifikationssystem. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 10 %.
• Andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

Informationskällor och behandling av data

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från ESG-datatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som ESG-datatjänsteleverantörer producerat. Utomstående tjänsteleverantörer som anlitas är MSCI (fram till 31.3.2025), Upright Project och Morningstar Sustainalytics (från 1.1.2025).

I beräkningen av indikatorer används rapporterade data alltid när data finns att tillgå. Data som produceras av ESG-datatjänsteleverantörer kan även innehålla estimerade eller modellerade data. Andel data som bedöms beror på hållbarhetsegenskapen och indikatorn som beskriver den, så det är inte möjligt att fastställa andelen data som bedöms av alla hållbarhetsindikatorer i sin helhet. Andelen data som bedöms varierar per hållbarhetsindikator mellan 0-100 %. Med data som bedöms avses data som tjänsteleverantören modellerat och modelleringen grundar sig på data som bolagen rapporterat och på prognoser av dem på basis av olika antaganden. Under delen Metoder har redogjorts för varje hållbarhetsindikator om data grundar sig på rapporterade eller uppskattade data.

Kvaliteten på data och datakällor som används säkerställs genom att i mån av möjlighet jämföra data från olika tjänsteleverantörer med varandra, genom att jämföra talen med de tal som rapporterats tidigare samt genom att jämföra data som investeringsobjekten rapporterat med data från kontrollgrupper. Vid beräkningen av de valda hållbarhetsindikatorerna används ett standardiserat räknesätt alltid när ett sådant finns att tillgå. Fondens portföljförvaltare använder i sina verktyg endast data som samlats från källor som anses vara pålitliga. I LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen följs därtill forskningsdata som hänför sig till hållbarhetsindikatorer och teknologisk utveckling för att minska hållbarhetsrisker och -skador. Av hållbarhetsindikatorerna följs även kontinuerligt utvecklingen av den systematiska rapporteringen. Data behandlas i databaser för bolagen i koncernen, i portföljförvaltarnas verktyg och i andra analys- och övervakningsverktyg.

Begränsningar gällande metoder och data

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används i första hand officiella data som investeringsobjekten rapporterar vilket innebär att officiella data är fakultativa för de investeringsobjekt som inte rapporterar data. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Indikatorer som investeringsobjekten rapporterat eller tjänsteleverantörernas klassificeringar är inte alltid systematiska och standardiserade varvid det kan vara svårare att göra jämförelser. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig.

På grund av identifierade begränsningar ovan strävar vi efter att säkerställa kvaliteten på data och datakällor. Åtgärder för att säkerställa kvaliteten har för denna finansiella produkt beskrivits i föregående stycke. Bristfälliga data kan kompletteras eller utökas med andra datakällor. Vi håller regelbundet kontakt med tjänsteleverantörerna för att utveckla data och korrigera bristfälligheter som upptäckts.

Som portföljförvaltare av fonden strävar LokalTapiola Kapitalförvaltning efter att främja rapporteringen och därigenom omfattningen på data genom att kontakta investeringsobjekten och be om rapporter över väsentliga hållbarhetsindikatorer och -skador. Offentliga data kompletteras vid möten med investeringsobjekten och med hjälp av data som fåtts i samband med påverkansprocesser samt med hjälp av portföljförvaltarnas kännedom om investeringsobjekt och branscher, vilken används vid hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten. Ibruktagandet av standardiserade indikatorer främjas i LokalTapiola Kapitalförvaltning även genom att stöda rapporteringsinitiativen såsom TCFD. Genom åtgärderna ovan säkerställer vi att begränsningarna som hänför sig till data eller datakällor inte inverkar på hur egenskaperna eller målen för den finansiella produkten förverkligas.

Skälig aktsamhet

LokalTapiola Kapitalförvaltning Ab följer en systematisk investeringsprocess vars mål är att i investeringsuniversumet hitta investeringsobjekt som uppfyller kriterierna. Beslut om köp och försäljning tas på portföljförvaltarnas möten och dessa verkställs av portföljförvaltaren som ansvarar för portföljen.

Påverkanspolicy

Fonden iakttar Seligson & Co Fondbolagets och portföljförvaltaren LokalTapiola Kapitalförvaltnings principer för ägarstyrning. LokalTapiola Kapitalförvaltning förverkligar Seligson & Co Fondbolagets principer för ägarstyrning för fondbolagets räkning och deltar i deras verkställande.

Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor befullmäktigad av Seligson & Co Fondbolag. På bolagsstämmorna understöds bland annat initiativ som främjar hållbarheten för och rapporteringen av affärsverksamheten. Detaljerade uppgifter om fondens bolagsstämmo- och röstningsbeteende publiceras på webbplatsen: https://vds.issgovernance.com/vds/#/MTMyNzc3/.

I Kapitalförvaltningskoncernens eskaleringspolicy beskrivs förfaranden som tillämpas på identifierade konflikter i anslutning till hållbarhet i de företag som är investeringsobjekt.

Fondens portföljförvaltare LokalTapiola Kapitalförvaltning gör som portföljförvaltare påverkansarbete, som även kan hänföra sig till fonden. LokalTapiola Kapitalförvaltnings påverkansfall prioriteras och det lämpligaste sättet att påverka väljs främst på basis av investeringens storlek och betydelse, väsentligheten av företagsspecifik hållbarhetsfaktor, systemisk betydelse av hållbarhetstemat (till exempel klimatförändring, naturens mångfald, mänskliga rättigheter) och möjligheter att lyckas med påverkan. När en eventuell hållbarhetsrelaterad oklarhet eller brist hos investeringsobjektet identifieras, kontaktar LokalTapiola Kapitalförvaltning vid behov investeringsobjektet.

Uppnående av hållbart investeringsmål?

Fonden har inte ett jämförelseindex som hänför sig till hållbarhet. Fondens investeringsuniversum begränsas på förhand utifrån de ovan listade uteslutande och/eller positiva screening-kriterierna.

Ändringshistoria

9.6.2025: Uppdaterat uppgifter i delen "Investeringsstrategi".

19.5.2025: Preciserat och kompletterat uppgifterna i ”Sammanfattning”, ”Ingen betydande skada för hållbart investeringsmål"", ""Hållbart investeringsmål för finansiell produkt"", ”Investeringsstrategi”, ""Andel investeringar"", ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, och ”Påverkanspolicy”.

1.1.2025: Preciserat och kompletterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Investeringsstrategi”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”, ""Skälig aktsamhet"" och ”Påverkanspolicy”. Uppgifterna har bland annat preciserats med beskrivning av säkerställande av uppgifter, datakällor som används och åtgärder för ägarstyrning. Lagt till ändringshistorian.

1.1.2024: Uppdaterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Andel investeringar”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”.

11.5.2023: Uppdaterat uppgifter i delar ”Andel investeringar” och ”Datakällor och behandling av uppgifter”.

16.12.2022: Uppgifterna publicerats för första gången.