Indeksin arvo – rahaston arvo

Miksi indeksirahaston päivänarvo voi muuttua eri tavalla kuin tiedotusvälineissä julkaistu indeksin arvo?

Tämä johtuu pääosin siitä, että laskemme rahasto-osuuden arvon eri kellonaikaan kuin ko. pörssi laskee indeksiin kuuluvien osakkeiden päivän päätösarvot. Rahastojemme merkintä- ja lunastuskäytäntö on kuitenkin suunniteltu niin, että ”keinottelu” näiden kellonajoista johtuvien erojen takia ei ole mahdollista.

Joskus tiedotusvälineissä julkaistu indeksin arvo saattaa myös olla eri valuutassa kuin euromääräinen rahaston arvo. Eri indekseistä on myös olemassa eri versioita (esim. hintaindeksi, joka ei sisällä osinkoja ja tuottoindeksi, jossa osingot on lasketut mukaan). Edelleen esimerkiksi stoxx50 ja eurostoxx50 ovat käytännössä täysin eri indeksejä.

Tiedotusvälineissä ei myöskään aina erotella sitä, onko jokin tietty indeksi ”leikattu” (eli että yksittäisen osakkeen paino ei saa olla yli tietyn rajan) vai ei. Joistakin indekseistä on sekä ”leikattuja” että ”vapaita” versioita.

Seligson & Co salkunhoito