Tuottolaskurin kaava

Kun lasken tuottolaskurillanne esimerkiksi 500 euroa kuukaudessa 10 %:n tuotolla on pääomaa vuoden kuluttua 6320 euroa, mutta excelin FV-funktiolla laskettuna tulee vähän yli 6335 euroa. Voitteko avata laskurin kaavaa, jotta ymmärtäisin mistä ero johtuu?

Mainio huomio! Emme varmaan ole paras taho kommentoimaan excelin funktioiden yksityiskohtia , mutta oman tuottolaskurimme toimintaa avaamme ilman muuta mielellämme. Siinä kuukausisijoitusten vuosituoton laskenta menee näin:

1 + (laskurissa valittu markkinatuotto / 100) potenssiin 1/12 - 1

eli jos laskurissa valittu prosentti on 10 niin laskukaava on

1 + (10/100) potenssiin 1/12 - 1  = 1,1 potenssiin 0,083333333 - 1 = 0,007974

Tästä saadaan laskurin kertoimeksi 1,007974 ja vuoden tuotot menevät silloin näin:

1. kk: 500 * 1.007974 = 503,99

2. kk: (503,99 + 500) * 1.007974 = 1 011,99

jne.

Jos alkupääoma on 0 ja sijoitetaan kuukausittain 500 euroa niin yhden vuoden tuotoksi 10 % tuotolla tulee tällä laskutavalla juuri mainittu 6320 euroa.

Kaavan tulosta voi ehkä ymmärrettävimmin verrata laskemiseen ”käsin” eli ilman varsinaisia excelin funktioita.

Oletetaan, että 10 %:n vuosituotto muodostuu korkomaisen tasaisesti, siis niin että meille kertyy täsmälleen sama päivätuotto vuoden jokaisena päivänä, arjet ja pyhät. Jos ei ole karkausvuosi, niin päiviä on 365 ja silloin 10 %:n vuosituotto syntyy 0,02619 %:n päivätuotolla.

Jos sijoitamme 500 euroa jokaisen kuukauden alussa (tai tarkemmin sanoen 12 kertaa 30 päivän välein eli päivinä numerot 1, 31, 61 aina päivään 331 asti), niin päädymme vuoden lopussa pääomaan 6323 euroa. Laskurimme erehtyy siis pikkuisen, mutta sentään varovaisuuden puolelle!

Tuottolaskurimme löytyy tästä.

Esimerkki ”käsin” laskemista tässä excel-tiedostossa.

Jyrki Kuula

Järjestelmäasiantuntija